Bài viết sưu tầm

Đầu  tư  vào  chứng  khoán  cũng  là  một  lĩnh  vực  đầu  tư  tài  chính  hết  sức quan trọng của doanh nghiệp. Chính vì thế việc tính toán lãi suất đầu tư chứng khoán là hết sức cần thiết. Để việc tính toán đơn giản, nhanh chóng và chính xác hơn Excel cung cấp một số hàm tính toán giá trị đầu tư như hàm ACCRINTM, INTRATE, RECEIVED…

Các tham số ngày tháng của các hàm tính giá trị chứng khoán trong Excel đều được đưa vào dưới dạng một chuỗi số tuần tự. Để đổi ngày tháng ra chuỗi số tuần tự ta nên dùng hàm DATE(year,month, day).

Hàm ACCRINTM (Accrued Interest at Maturity)

- Tính lãi gộp cho một chứng khoán trả vào ngày tới hạn

- Cú pháp: = ACCRINTM(issue, maturity, rate, par, basis)

Trong đó:

issuelà ngày phát hành

maturitylà ngày tới hạn

ratelà tỷ suất của cuốn phiếu

parlà giá trị mỗi cuốn phiếu. Nếu bỏ qua Excel sẽ gán là $1000

basislà số ngày cơ sở. Nếu basis = 0 thì năm có 360 ngày, basis = 1 thì năm có 365 ngày.

- Công thức tính:

ACCRINTM =par*rate*(A/D)

với D là năm cơ sở, A là số ngày tính từ ngày phát hành đến ngày tới hạn

Ví  dụ:  Tính  lãi  gộp  cho  một  trái  phiếu  kho  bạc  phát  hành  ngày 15/02/2005 và ngày tới hạn là 18/03/2006 có tỷ suất là 4%/năm và giá trị cuốn phiếu là 1000$. (tính một năm có 365 ngày). Sử dụng hàm ACCRINTM

=ACCRINTM("02/15/05","03/18/06",0.04,1000,1)

= 43.397 $