Đầu tư vào chứng khoán cũng là một lĩnh vực đầu tư tài chính hết sức quan trọng của doanh nghiệp. Chính vì thế việc tính toán lãi suất đầu tư chứng khoán là hết sức cần thiết. Để việc tính toán đơn giản, nhanh chóng và chính xác hơn Excel cung cấp một số hàm tính toán giá trị đầu tư như hàm ACCRINTM, INTRATE, RECEIVED…

Các tham số ngày tháng của các hàm tính giá trị chứng khoán trong Excel đều được đưa vào dưới dạng một chuỗi số tuần tự. Để đổi ngày tháng ra chuỗi số tuần tự ta nên dùng hàm DATE(year,month, day).

Hàm INTRATE (Interest Rate)

- Tính lãi suât của một chứng khoán được đầu tư hết.

- Cú pháp:

=INTRATE(settlement, maturity, investment, redemption, basis)

Trong đó:

settlementlà ngày thanh toán

maturitylà ngày tới hạn

investment khoản tiền đầu tư

redemptionlà khoản tiền thu được vào ngày tới hạn

basislà số ngày cơ sở

Chú ý: Cần phân biệt giữa ngày thanh toán và ngày tới hạn. Nếu có một trái phiếu chính phủ có thời hạn là 5 năm được phát hành ngày 01/04/2000 và 1 tháng sau thì có người mua chứng khoán này thì ngày thanh toán là 01/05/2000 và ngày tới hạn là 01/04/2005.

- Công thức tính

INTRATE=((redemption-investment)/investment )*(B/DIM)

với B là số ngày trong năm cơ sở, DIM là số ngày tính từ ngày thanh toán tới ngày tới hạn.

Ví dụ: Tính lãi suất cho một chứng khoán có ngày thanh toán là 01/02/2005, ngày tới hạn là 18/06/2006, tiền đầu tư là 10 000$, tiền thu được là 12 000$, cơ sở là 0.

Sử dụng hàm INTRATE ta tính được lãi suất như sau:

=INTRATE("02/01/05","06/18/06",10000,12000,0)

=0.145